QQQ와 QLD를 5:5의 비율로 매주 정액 매수하는 시나리오 백테스트(세금을 고려한 투자 계좌 선정) _ 뉴로몰라
매주 68만원, 20년 장기플랜
연금저축 + 해외직투 2계좌 구조 백테스트
이 글에서 알 수 있는 것
· 연금저축(QQQ 몫) + 해외직투(QLD) 2계좌로 5:5를 만드는 구조
· ISA를 이 구조에서 분리해 별도 운용하는 이유
· 2006~2025년 20년 백테스트: CAGR 24.7%, MDD -56.6%
· 연도별 원금 vs 수익금 전체 데이터 공개
뉴로몰라의 한마디
두번째 테스트에서는 대표적으로 QQQ(X1). QLD(X2),TQQQ(X3)라는 3가지 상품을 적립식 매수했을때, 수익률과 최대낙폭을 비교해보았습니다.
세번째 테스트는, 이 3개의 상품을 비율별로 조합하면서 수익률과 최대낙폭의 최적화를 진행해보았습니다. 비율에 따라 선형적으로 반응하는 것을 알게되었습니다.
그래서 이번엔 그중 QQQ와 QLD를 5:5의 비율로 결정하고, 세금해택을 누릴 수 있는 실질 매수 시나리오를 백테스트 해보았습니다.
플랜의 구조: 두 계좌로 5:5를 만든다
지난 편에서 확인한 대로 연금저축 계좌에는 레버리지 ETF를 담을 수 없습니다. 그래서 계좌별 역할을 아예 분리했습니다. 연금저축은 QQQ 몫 전용, 해외직투 계좌는 QLD 전용입니다. 두 계좌에 매주 같은 금액을 넣으면 전체 포트폴리오가 자동으로 5:5가 됩니다.
QQQ:QLD = 정확히 5:5, 매주 월요일 기계적 매수
ISA는 왜 이 구조에 없는가
ISA를 버린 것이 아닙니다. 별도의 트랙으로 분리했습니다. ISA는 3년 의무가입기간을 채운 뒤 만기자금을 연금저축으로 이전하면 이전액의 10%(최대 300만원)에 대해 추가 세액공제를 받을 수 있습니다. 이 혜택을 반복해서 받기 위해 3년 주기로 ISA를 새로 만들고, 만기마다 연금계좌로 이전하는 풍차돌리기로 운용합니다. 매주 기계적으로 적립하는 위 2계좌 구조와는 목적과 리듬이 달라서 섞지 않았습니다.
20년 백테스트: 2006~2025
이 플랜대로 매주 68만원을 2006년 1월부터 2025년 11월까지 약 19.9년(1,037주) 적립했다면 어떻게 됐을까요. 2008년 금융위기와 2022년 하락장을 모두 통과한 결과입니다.
연도별 원금 vs 수익금
| 연도 | 누적 원금 | 평가금액 | 수익금 |
|---|---|---|---|
| 2006 | 0.35억 | 0.38억 | +0.03억 |
| 2007 | 0.71억 | 0.87억 | +0.15억 |
| 2008 | 1.07억 | 0.57억 | -0.50억 |
| 2009 | 1.42억 | 1.59억 | +0.17억 |
| 2010 | 1.77억 | 2.44억 | +0.66억 |
| 2011 | 2.13억 | 2.80억 | +0.67억 |
| 2012 | 2.49억 | 3.81억 | +1.32억 |
| 2013 | 2.84억 | 6.42억 | +3.58억 |
| 2014 | 3.20억 | 8.97억 | +5.78억 |
| 2015 | 3.55억 | 10.17억 | +6.62억 |
| 2016 | 3.90억 | 11.55억 | +7.65억 |
| 2017 | 4.26억 | 17.86억 | +13.61억 |
| 2018 | 4.62억 | 16.85억 | +12.23억 |
| 2019 | 4.97억 | 28.23억 | +23.26억 |
| 2020 | 5.32억 | 50.35억 | +45.03억 |
| 2021 | 5.68억 | 79.14억 | +73.46억 |
| 2022 | 6.03억 | 34.35억 | +28.32억 |
| 2023 | 6.39억 | 69.95억 | +63.56억 |
| 2024 | 6.75억 | 98.04억 | +91.29억 |
| 2025 | 7.05억 | 128.08억 | +121.03억 |
표에서 읽어야 할 세 장면
첫째, 2008년. 시작 3년차에 원금 1.07억이 0.57억으로 반토막 났습니다. 여기서 멈췄다면 이 플랜은 실패였습니다. 그러나 하락장에 계속 적립한 물량이 이후 회복의 주역이 됐습니다.
둘째, 2021→2022년. 평가금액이 79억에서 34억으로, 1년 만에 45억이 사라졌습니다. 이것이 MDD -56.6%의 실체입니다. 완전히 회복하는 데 2024년 3월까지 약 27개월이 걸렸습니다. 이 구간을 매도 없이 버틸 수 있는지가 이 플랜의 진짜 자격 조건입니다.
셋째, 시간의 비대칭. 원금은 20년간 직선으로 7억까지 쌓였지만, 수익금은 마지막 5년에 집중적으로 만들어졌습니다. 복리는 후반전에 일하는 선수입니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
정리
- 연금저축(QQQ 몫) 매주 34만원 + 해외직투(QLD) 매주 34만원 = 전체 5:5
- ISA는 3년 풍차돌리기로 별도 운용, 만기마다 연금계좌 이전으로 추가 세액공제
- 20년 백테스트: 원금 7.05억 → 128.1억 (18.2배), CAGR 24.7%
- 대가: MDD -56.6%, 회복까지 27개월 — 버틸 수 있는 낙폭인지가 핵심
- 수익의 대부분은 마지막 5년에 발생 — 중도 이탈이 최대의 적
참고 출처
| 항목 | 출처 |
|---|---|
| QQQ 일별 시세 (2006.01~2025.11) | Investing.com QQQ 과거 데이터 |
| QLD 일별 시세 (2021.01~2025.11) | Investing.com QLD ETF Stock Price History |
| QLD 합성 방법론 (2006~2020) | 2021~2025 실데이터 역산 내재비용 + 연도별 실효 연방기금금리(FRED) 회귀 적용, 필자 자체 계산 |
| 연금저축 납입한도 1,800만원·세액공제 900만원 | 소득세법 제59조의3, 국세청 연금계좌 세제 안내 |
| ISA 만기자금 연금계좌 이전 시 추가 세액공제 (10%, 최대 300만원) | 조세특례제한법, 미래에셋증권·삼일PwC ISA 안내 |
| 해외주식 양도소득세 22%, 연 250만원 기본공제 | 소득세법 제118조의2 이하 |
본 백테스트는 과거 데이터 기반 시뮬레이션이며 미래 성과를 보장하지 않습니다. 2006~2020년 QLD 구간은 합성 데이터입니다. 세금·거래비용·환율은 미반영이며, 실제 투자 판단은 본인 책임하에 신중히 결정하시기 바랍니다.
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